Malgré l’arrivée de nouvelles plateformes asiatiques, une concurrence accrue, une consommation attentiste et la transition environnementale, Fnac Darty poursuit sa croissance sous la direction d’Enrique Martinez. Le groupe, qui a racheté Unieuro (le « Darty italien ») l’an dernier, est également concerné par le rachat en cours de Ceconomy (leader européen de l’équipement de la maison avec 22 milliards d’euros de chiffre d’affaires en 2024 et actionnaire de Fnac Darty à hauteur de 22 %) par le chinois JD.com. Ce rachat, soumis à des autorisations administratives dans plusieurs pays, ne devrait pas aboutir avant mi-2026 et n’aura pas d’impact concret sur la gouvernance ou l’autonomie stratégique de Fnac Darty, Ceconomy n’étant ni le premier actionnaire ni présent au conseil d’administration. Fnac Darty résiste à la concurrence internationale grâce à des rachats stratégiques, le développement de la franchise (43 % du parc de magasins en France), la capitalisation sur son expertise en réparation et logistique, la mutation de ses magasins et de son offre, ainsi que le déploiement de services. L’international représente 40 % du chiffre d’affaires du groupe, dont 25 % pour l’Italie. L’objectif est d’atteindre 50 % d’ici 2030, notamment via l’ouverture d’une cinquantaine de magasins Unieuro en Italie et le lancement de Darty au Portugal. Fnac Darty se concentre sur la consolidation de ses parts de marché dans les pays où il est déjà présent, plutôt que sur une expansion dans de nouveaux territoires. Le chiffre d’affaires global du groupe atteint 10,54 milliards d’euros en 2024 (en incluant Unieuro), avec plus de 3 milliards d’euros réalisés en e-commerce, soit plus de 23 % du chiffre d’affaires annuel. La marketplace représente environ 20 % des ventes digitales. Plus de la moitié de l’activité digitale est réalisée en click & collect, et 90 % de l’activité totale (en incluant le click & collect) passe par les magasins. Fnac Darty peut livrer 95 % des colis en une journée partout en France, avec une capacité d’expédition de 150 000 colis par jour depuis ses entrepôts mutualisés. En France, Fnac Darty détient des parts de marché comprises entre 15 et 30 % selon les catégories (technologie, livre, jeux de société, jouets pour « kidultes »). En équipement de la maison, le groupe est en légère croissance à fin septembre, malgré un marché français atone, mais anticipe un cycle de renouvellement des appareils achetés durant la crise sanitaire et l’arrivée de produits intégrant l’IA pour dynamiser le marché. Le dernier trimestre de l’année est crucial, novembre et décembre représentant à eux seuls l’équivalent de trois mois d’activité normale, et la rentabilité du groupe se construit principalement sur cette période, notamment grâce au Black Friday, devenu le principal temps commercial de l’année. Le réseau de magasins est en pleine transformation : les vendeurs sont équipés de tablettes pour accompagner les clients de la commande au paiement, et les magasins sont organisés pour gérer efficacement le click & collect, certains pouvant délivrer jusqu’à 4 000 colis par jour. Fnac Darty prévoit de rénover 200 magasins d’ici 2030 et teste de nouveaux concepts, comme la suppression de la ligne de caisses en Espagne. Le plan « Beyond everyday » met l’accent sur les services, qui contribuent à hauteur de 25 % à la marge brute du groupe, avec un objectif de 30 % en 2030. Fnac Darty compte actuellement 2 millions d’abonnés à ses services (dont Darty Max) et vise 4 millions d’ici 2030. Le groupe répare plus de 2,5 millions d’appareils chaque année et le reconditionné, en croissance de 25 % depuis le début de l’année, dépasse 200 millions d’euros de chiffre d’affaires. L’offre de services s’étend à de nouveaux domaines comme le calibrage de téléviseurs, la domotique, la sécurité et la transition énergétique. Fnac Darty investit également dans l’intelligence artificielle, avec une équipe spécialisée et une data factory, pour gérer les données et transactions, tout en restant prudent face aux évolutions rapides des modes digitales. Le groupe expérimente de nouveaux canaux comme TikTok Shop, adaptés à une clientèle jeune et à des produits d’impulsion. Nature & Découvertes, également propriété du groupe, se relance après une période difficile liée à la crise sanitaire et à l’arrivée de concurrents discount, avec un catalogue rénové et de nouvelles catégories. La diversification des marques permet à Fnac Darty de bénéficier d’amortisseurs sectoriels, le développement des services assurant une progression même en cas de stabilité ou de léger repli du chiffre d’affaires, comme en 2023 et 2024. En résumé, Fnac Darty s’appuie sur une stratégie multicanale, une forte présence internationale, l’innovation dans les services et la transformation de ses magasins pour maintenir sa résilience et sa croissance dans un environnement de distribution en pleine mutation. Chiffres clés : 10,54 milliards d’euros de chiffre d’affaires en 2024, 3 milliards d’euros en e-commerce (23 % du CA), 40 % du CA à l’international, 43 % de magasins en franchise, 2 millions d’abonnés aux services (objectif 4 millions en 2030), 2,5 millions d’appareils réparés par an, 150 000 colis expédiés par jour, 25 % de la marge brute issue des services (objectif 30 % en 2030), 200 millions d’euros de CA pour le reconditionné (+25 %), 200 magasins à rénover d’ici 2030, 50 nouveaux magasins Unieuro prévus en Italie d’ici 2030.